东 海 咨 讯
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2008年8月7日 星期四 第3527期
大 豆、豆 粕
盘前评述：
李 茉：周三CBOT大豆期货市场大幅收低，投机抛售及基金平仓传闻打压期价至3个月低点。11月大豆收盘1222美分，下跌47美分。今早美电子盘小幅高开泛红，展开技术性反弹，预计内盘豆类今日将再度维持弱势，近期技术性调整幅度将受多空仓位调整影响，而近远月合约的背离主要仍受交割预期影响。总体上，豆类弱势难改。周三，大连地区豆类现货价格稳定，进口大豆到港成本4814-4820元/吨，升贴水50-70，略跌；43豆粕4100元/吨，平稳；四级豆油9400元/吨，平稳。大连盘操作上，豆类保持空头思路，本周需规避技术性回调的风险，主力合约可在期价回调至5日均线附近后再度逢高沽空，昨日豆油临近5日均线附近沽空的单子可择机获利离场，规避反弹风险。目前A0901支撑4000，压力4200；M0901支撑3300，压力3500；Y0901支撑8840，压力9570
海外快递：
芝加哥8月6日电---芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三放量下挫至四个月低位,交易商称,因出现跟进的技术疲弱,市场因天气有利大豆种植,正当大豆进入其关键的结荚阶段.市场出现技术超卖,且在商品基金继续结清部位而进一步压低大豆价格.自7月1日,CBOT大豆的未平仓合约跌18%.市场传言一基金被迫结清多头部位令稍早卖压加剧.多个合约下跌70美分至停板,包括新作11月合约.8月大豆合约SQ8收低42美分,报每蒲式耳12.20-1/2美元.新作11月大豆合约SX8曾触及11.99美元低位,最终收低47美分,报12.22美元.8月豆粕(豆粉)合约SMQ8收低13.50美元,报每短吨334美元.8月豆油合约BOQ8跌1.50美分,报每磅51.48美分.商品基金沽出8,000口大豆合约,3,000口豆粕合约和3,000口豆油合约.预估大豆期货成交量为155,619口,豆粕期货成交量估为76,394口,豆油期货成交量估为96,540口
铜 、铝 、锌
盘前评述：
刘 云：周三沪金属维持弱势小幅反弹。上海铜现货升水450-升水550；期铜内外盘实时比价7.79。cu0810短期阻力60000、60500；zn0810短期阻力14800；al0810短期阻力18900。
周三LME基本金属小幅走高后持稳收盘。 LME铜库存增加1575吨至150325吨；铝增加减少650吨至1123050吨，锌增加3650至165475吨。综合铜下跌40收7620美元/吨，铝下跌3收2907，锌维持1766收1764（与前交易日北京15时沪金属收盘时刻对比）。技术上，伦铜三月短期阻力7900；铝阻力2950；锌震阻力1850。近日美元的坚挺以及商品期货利空氛围仍在延续。
金属遭遇重挫之后维持小幅反弹修正，市场人气疲弱，短期将维持弱势下行格局。操作上，沪铜锌空单设好止盈续持。
海外快递：
LME期铜持稳,但受库存增加和需求疲弱打压
伦敦8月6日电---伦敦金属交易所(LME)期铜周三持稳,但分析师预计铜价将受库存增加和对全球经济放缓令需求下滑的忧虑打压.三个月期铜MCU3收报7,615美元,周二报7,620/7,625,周二盘中期铜一度挫至7,530美元的六个月低点.LME铜库存增加1,575吨,至150,325吨,为2月14日来最高水准,自7月初已增加约2.8万吨."商品市场稳定了一些,这给予多数基本金属市场以支撑."RBS Sempra分析师John Kemp表示."但前景没有改变多少,全球经济仍在放缓,这将限制上升潜力."尽管需求前景趋疲,但投资人不愿大举作空金属.以铜为例,铜价自7月2日触及8,940美元的纪录高位後,已回落约15%.期铝MAL3从周二的2,900美元升至2,906美元.三个月期锌MZN3收报1,765美元,周二报1,746美元,周二盘中一度挫至2005年11月低点1,730美元,锌库存目前在2006年9月以来最高点165,000吨.三个月期镍MNI3收盘时没有交易,但买价为17,800美元,稍早一度挫至17,370美元的2006年6月来低点.周二收报17,600美元.三个月期铅MPB3由周二收盘2,015美元升至2,065美元.三个月期锡MSN3由20,100美元升至20,450美元.
COMEX期铜收高,但因需求前景暗淡而在收盘前缩减升幅
纽约8月6日电---纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周三收盘时缩减涨幅,因能源市场走疲的基调,且全球需求前景暗淡令期铜陷于脆弱状况.COMEX-9月期铜HGU8收高0.65美分,至每磅3.4235美元,交投区间介乎3.4150-3.4750美元.交易商称,9月合约最近出现的技术抛售,令该合约价格在四周内跌逾17%,期铜正进行整固.周二,该合约下滑至3.3765美元,此为2月7日来最低水准.9月期铜合约的支撑位在3.20美元及3.00美元,阻力位在3.50美元,之後在3.58-3.60区域,交易商称.
期铜的最少阻力走势仍倾向于下档,短期有可能下探3.00美元,Infinity Futures Inc高级交易商Larry Young称.期铜失去其稍早的技术动能,因交易商从原油期货走疲中寻找指引.油价一度跌逾2美元至每桶117.11美元,此为新的三个月底位,因政府的数据显示之前一周的原油库存升幅高于预期.全球对铜的需求前景疲弱,依然令铜价承压.因中国买家在北京奥运会之前对铜的使用量放缓,且伦敦铜库存大幅上升.伦敦金属交易所(LME)铜库存周三升1,575吨至150,325吨,此为2月14日来最高位.COMEX铜库存周二跌200短吨,至6,100短吨.COMEX期铜预估最终成交量为21,773口,周二正式成交量为21,909.截至8月5日未平仓合约减少485口,至110,205口.
小 麦
盘前评述：
李明敏：周三郑州强麦略有反弹，盘中走势偏强，期价近期受周边农产品影响下滑，由于期价未能守住主要支撑位，技术面整体呈现出空头局面，短期内倾向于低位震荡运行，建议投资者观望或者盘中短线操作，ws901阻力2107，支撑2021。现货方面变化不大，整体仍以平稳格局运行，国家按照最低收储价格大量收储，但由于农资成本提高较多，不少农户惜售现象明显。
天 胶
盘前评述：
东 方： 沪胶主力0811合约处于宽幅震荡走势，盘中一度跌破23600点，尾盘迅速拉升，收盘于23915点，微幅下跌30点，跌幅0.13％，持仓减少2054手至76758手。近月0809合约收盘于27310点，上涨475点，涨幅1.77％，持仓增加1052手至56606手。0809合约增仓上行，表明多头依然不愿放弃抵抗。
操作建议：811合约空头趋势。合约811今日阻力位23900，24100；支撑位23500，23300。23000有较强支撑。
棉 花
盘前评述：
曹 亮：上交易日美棉震荡整理。收盘于70.72美分/磅。上涨0.52美分/磅。盘中波动范围为70.72--70.19美分/磅。国内郑棉901合约呈震荡反弹的走势。收盘14115元/吨，上涨110元/吨。全天波动范围14130--13980元/吨.
基本面：
1.国内现货：8月6日，国内现货价格继续下跌，代表内地229级棉价格的国家棉花价格A指数（CNCotton A）为14168元/吨，下跌14元/吨；代表内地328级棉价格的国家棉花价格B指数（CNCotton B）为13765元/吨，下跌13元/吨。
2.国际现货：成交活跃，价格企稳
随着进口棉价格的连续下跌，近两日中国纺织厂开始出手采购。从报价看，最近几天美棉价格下调将近4美分，而其他品种跌幅较小，这使美棉重新显现价格优势。8月6日，需求较好的美国E/MOT棉上涨了0.50美分，高等级美棉、澳棉、中亚棉价格未变，部分西非棉价格略有上涨。从目前看，国际棉价进一步下跌的空间不大，现货成交的增加将使价格逐渐企稳。
3. 据国家棉花市场监测系统搜集整理的2008年1-5月纺织经济运行数据显示，全国纺织企业负债同比为15.2%，较上年同期略有下降，其中，山东、东北和东南沿海同比分别为12.31%、5.38%和15.68%，比上年同期下降了8.88、7.74和0.76个百分点；而中部和西部地区同比上升，分别比上年同期提高了3.37和4.46个百分点。
全国纺织业工业总产值增速为17.27%，比上年同期的23.95%减缓了6.68个百分点。其中东南沿海减缓了9.53个百分点，东北减缓了6.36个百分点，山东减缓了3.9个百分点。而中部和西部地区增速加快，分别上升了1.77和3.31个百分点。
4.农发行将通过有效信贷投放促进新年度棉花收购
新华网消息，8月6日，从中国农业发展银行获悉，2008棉花年度，农发行将继续坚持“区别对待、择优支持”的原则，通过有效的信贷投放，切实把棉花收购工作组织好，引导好，促进棉花产业的健康发展。在日前结束的农发行棉花生资信贷工作会议上，农发行副行长尉士武指出，农发行将认真做好棉花收购资格认定工作，积极组织抗风险能力强的企业入市收购棉花。同时，继续实行棉花收购贷款上限和贷款支持收购价格警戒线政策，把握好收购贷款投放的节奏和数量，严格规范异地收购行为，继续强化对企业自筹资金、风险准备金和经营者风险担保金的管理。
技术面：目前郑棉901合约技术形态出现震荡下跌的走势。建议待反弹遇阻回落时逢高做空。
海外快递：
纽约8月6日电---洲际交易所(ICE)棉花期货周三收高,期棉价格延续在69美分附近的整理走势,同时市场人士预期在美国农业部下周公布供需报告之前将进一步横盘.指标12月期棉合约CTZ8收高0.53美分,收报每磅69.56美分.盘中交易区间介于69.02-70.20美分.1858GMT时,12月期棉合约交易量为7,652口.交易商指,棉市仍处于上周末大幅崩跌後的恢复之中."我们认为玉米和大豆市场波动的影响已经大为减弱,虽然原油市场的影响依然存在,但其日益持稳走势让期棉价格略为上涨."在下周二美国农业部公布月度供需报告之前,棉花市场可能在近期交投区间内波动.经纪商Flanagan Trading认为12月期棉的阻力位在70和70.85美分,支撑位在68.50和67.70美分.交易所数据显示,周二成交量为21,454口.截至8月5日未平仓合约减少2,677口,至217,812口
燃 料 油
海外快递：
纽约8月6日电---纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货价格周三连续第三天下跌,因政府数据显示上周的原油库存升幅高于预期.汽油期货下跌,尽管库存跌幅高于预期.交易商称,尽管上周汽油需求轻微上升,但市场预期使用量不会大幅上升,因距离夏季驾驶旺季只馀下一个月左右的时间.稍早,价格走势振荡,因能源资料协会(EIA)和美国石油协会(API)数据显示上周原油库存的变动出现矛盾.API指美国国内原油库存下跌,该报告比EIA早5分钟发布.
近月9月原油期货因API数据升逾1美元.但之後在1435GMT,EIA公布原油库存增加,令油价下跌.NYMEX-近月9月原油期货CLU8结算价收低0.59美元,或0.5%,至每桶118.58美元,交易区间介乎117.11-120.49美元.周三日内低位为5月5日录得116.05美元跌势来最低位.
伦敦9月布兰特原油期货LCOU8收低0.70美元,或0.59%,报每桶117美元,交易区间介乎115.60-118.77美元.EIA公布,截止8月1日一周数据显示原油库存在三周内首次上升,增加170万桶至2,969亿桶,为路透调查预估30万桶的升幅五倍多.原油进口上升,但炼厂使用率下跌.汽油库存连续第二周下跌,减少440万桶至2.092亿桶,为路透调查预估减少120万桶的约四倍.馏分油库存连续第13周上升,增加280万桶至1.333亿桶.预估为增加210万桶.NYMEX-9月RBOB汽油期货RBU8收低0.71美分,或0.24%,报每加仑2.9493美元,交投区间在2.9160-3.01美元.9月取暖油期货HOU8收低4.41美分,或1.34%,至每加仑3.2379美元,交投区间介乎3.2110-3.3119美元.BP(BP.L: 行情)周三称,在BTC输油管线发生爆炸後,该公司已宣布Azeri轻质原油自Ceyhan的运输遭受不可抗力影响.
玉 米
盘前评述：
李 茉：周三连玉米901合约继续超跌反弹报收小阳线，期价修正技术性反弹超跌指标，短期回调压力仍需释放，近期关注1800-1810附近空头获利回吐盘及多空争夺情况，操作上，盘中关注5日均线压力，保持上多下空思路，1800附近建议多看少动。玉米0901短期支撑1760，压力1800
海外快递：
芝加哥8月6日电---芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周三下挫至五个月低位,因交易商结清多头部位,此为商品市场的普遍趋势.交易商称,玉米市场的卖压加剧,市场传言一基金被迫结清大量的玉米多头部位,多达4万口.一些市场人士揣测,基金本周开始结清部位,周三出现一轮卖盘.市场传闻抛售和场外交易市场的举动有关系.近月两个月的合约收低17-1/4美分.9月玉米期货CU8报每蒲式耳5.08美元,新作12月合约CZ8报5.27-3/4美元.商品基金售出1.4万口合约.玉米期货预估成交量为287,818口.
白 糖
盘前评述：
陆晓君：周三ICE糖市原糖期货价格继续强劲上扬，0810期约糖价大幅上涨26个点，收于14.19美分/磅，0903期约糖价同时上涨24个点，收于15.39美分/磅。周三国内，郑糖期货小幅反弹，主力901合约最终上涨33点收于3349元/吨。技术上看，白糖目前仍在MACD和趋势线下方运行压制明显，短期弱势不会改变，建议投资者不要轻易抢反弹，仍日内逢高沽空为主。
黄 金
盘前评述：
东 方：COMEX金8月合约875.6美元/盎司，下跌3美元。最新电子盘875.6元/盎司。按照6.8525的汇率，大约为192.9元/克。
海外快递：
纽约8月6日电---纽约商品期货交易所(COMEX)铂金期货周三收高,因全球最大铂金生产国南非举行全国罢工,引起市场对供应的忧虑,且矿商Xstrata公布欲收购铂金生产商Lonmin.
COMEX-10月铂金(白金)期货PLV8收高25.50美元,或1.6%,至每盎司1,610.00美元,从稍早的1,571美元的低位反弹,日内高位在1,643美元.现货铂金(白金)<XPT=>报1,594.50/1,614.50美元.南非全国罢工,工人迫使矿场及工厂关闭,他们抗议电力、食物及燃料价格高居不下,这令铂金得到支撑.Xstrata (XTA.L: 行情)提出以100亿美元并购全球第三大铂金生产商Lonmin (LMI.L: 行情),旨在把出产铜的Xstrata业务更多元化.管理1.7亿美元资金的Orrell Capital总裁Greg Orrell称,Xstrata对Lonmin的竞投是一个合理的决定,帮助前者进入贵金属市场,因市场缺乏一个大型的钯金生产商.COMEX-12月期金GCZ8结算价下跌3.10美元,至每盎司883.00美元,交投区间介乎880.50-894.60美元,前者为七周来最低水准.COMEX预估最终成交量为119,665口.截止8月5日未平仓合约跌9,104口至408,430口.现货金<XAU=>报878.70/879.90美元.周二尾盘为876.35/877.95美元.伦敦金午後定盘价为879.50美元.9月白银期货SIU8收低6.7美分,至每盎司16.505美元.交投区间介于至16.425-16.770,前者为七周低点.现货银<XAG=>报16.51/16.57美元,周二纽约尾盘报16.45/16.53美元.9月钯金期货PAU8收高0.20美元,至每盎司354.10美元,现货钯金<XPD=>报349.50/357.50美元.
